江淮汽车：安徽江淮汽车集团股份有限公司向特定对象发行股票证券募集说明书（申报稿）
在电动化★、智能化趋势推动下★，我国汽车产品力持续提升，同时产业供应链完整带来成本及安全的双重优势★★★，助力我国汽车出海业务持续发展，现已成为全球最大汽车出口国。一般而言，车企出海主要可分为如下模式★★★：①整车出口，主要目的是为了早期快速切入目的地国家，对出口国自身的产业链依赖度更高；②零部件出口后在当地组装完成后出售★★★，有助于降低关税成本、贸易壁垒★、运输成本等；③海外兼并收购，便于快速在当地市场完成布局★★★、吸引先进技术及优秀人才，提升自身品牌影响力；④在当地建立全新的生产基地★★★，此种方式投入力度最大、周期最长，但能够自由进行产能布局★、完善供应链，与当地的联系也最为紧密。
截至2024年9月30日，公司其他应收款账面价值66,595.29万元，主要为拆迁补偿款、应收新能源补贴款★、日常往来款等日常经营业务★，不属于财务性投资。
大众安徽 235,011.97 许可项目：道路机动车辆生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目★：货物进出口★；技术进出口；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）★；二手车经纪；二手车交易市场经营★★★；机动车鉴定评估；汽车零部件研发★★；汽车零部件及配件制造；电池制造；汽车零配件批发；汽车零配件零售；新能源汽车整车销售；汽车销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让★★、技术推广★★；土地使用权租赁；非居住房地产租赁；仓储设备租赁服务；机械设备租赁；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；财务咨询；安全咨询服务；知识产权服务（专利代理服务除外）；版权代理；市场营销策划；认证咨询；法律咨询（不含依法须律师事务所执业许可的业务）；互联网安全服务；企业管理咨询★；采购代理服务★★；信息技术咨询服务（除许可业务外★，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
公司设有生产管理部门，管理生产过程。公司主要产品为汽车整车及零部件，整体上采取以销定产、订单拉动的生产模式，根据订单需求制定生产计划，然后层层分解，安排各自的月度★、周和日生产计划★，确定计划期内生产的产品★、数量★★★、质量和进度★，同时协调采购、研发、质监、运输等部门保证生产的顺利进行★★。对于紧急订单，也可根据需要下达临时生产计划。
中国汽车产业在发展初期呈现出技术设备引进和单纯的汽车产品生产与制造，汽车研发基地、关键零部件供应商等机构仍然保留在发达国家，而现在则采取将各个功能活动和能力分配给包括中国在内的全球市场的方式。受到跨国汽车研发机构★★、跨国零部件供应商等日益增多影响，中国汽车产业链生态正发生专业化与全球化的转变，汽车产品全球化特征日益明显★★★。
由上表可知★，报告期内公司不存在向单个供应商采购主要原材料和关键零部件比例超过采购总额50%或严重依赖于少数供应商的情况。报告期内，除康明斯动力、合肥延锋、江来公司★★、安庆华霆、江淮松芝为公司关联方外，公司董事★★、监事★★、高级管理人员和核心技术人员★、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述其他供应商中未占有任何权益★。
一方面，汽车产业辐射的行业范围极其广泛★★，产业结构十分复杂★★★。涉及行业范围涵盖机械★、电子、软件、冶金★、石油、化工、陶瓷、皮革、涂料★★★、纺织、交通运输、公路和城市建设以及维修★★★、服务等★★。核心产业结构包括产品的技术研发、汽车零部件的采购、汽车整车制造★★、汽车销售和服务等多个方面★。
公司无形资产主要包括土地使用权和专有技术等★★★。截至2024年9月30日，公司无形资产账面价值为197,800.30万元，具体构成情况如下★★：
5 《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》 2022★★★.5 财政部 支持重点行业领域绿色低碳转型★，大力支持发展新能源汽车★★★，完善充换电基础设施支持政策，稳妥推动燃料电池汽车示范应用工作。
江淮松芝 16★★,380.84 生产、经营各种汽车空调；轨道车辆空调、冷藏冷链车用制冷机组及相关产品的开发生产★★★；土地、房屋租赁★；物业服务★★★。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
作为我国新能源汽车产业的先行者★，2007年以来★★★，江淮汽车坚持迭代研发★★，积累了领先的三电核心科技★；在智能汽车领域★★★，江淮汽车倾力打造“汽车智能网联技术安徽省重点实验室”。与华为、地平线、科大讯飞、黑芝麻★★、京东方等科技巨头强强联合★★★，在智能新能源汽车研发领域形成全面★、长期★、稳定的战略合作伙伴关系★★，持续为用户提供更安全、更自由、更愉悦的移动出行解决方案★。公司积极响应国家★★★“一带一路★★”倡议，出口市场覆盖70个★★“一带一路”沿线国家，公司将全面以智能为本，围绕用户可感、可知★★★、可用★、可享的智能技术，坚守“无智能不造车★★”的品牌态度★★，携手全球合作伙伴★★★，为共赢加码★★★，为智能聚力，致力成为全球智能汽车领导者。
公司设有独立的销售部门★，各业务板块的企业根据自身产品的市场特性，按照市场区域或产品种类建立相应的销售体系。销售部门在进行市场拓展、销售服务、客户维护的同时★，还在售前、售后服务过程中收集客户需求信息和客户反映的产品技术问题，以便于各部门更好的进行市场拓展和销售公关，以期实现提高产品品质、提升品牌美誉度和促进产品技术升级。
9 《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》 2023.8 工信部等7部门 支持扩大新能源汽车消费★、稳定燃油汽车消费、推动汽车出口提质增效、促进老旧汽车报废/更新二手车消费、提升产品供给质量水平。
2 《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案》 2019★★.1 发改委、工信部、财政部等10部门 指出要多措并举促进汽车消费，更好满足居民出行需要；有序推进老旧汽车报废更新，持续优化新能源汽车补贴结构，促进农村汽车更新换代，稳步推进放宽皮卡车进城限制范围。
汽车产业作为国家支柱性产业之一★，产业的波动与宏观经济周期的波动有着密切的关系★，具有一定周期性特征。宏观经济指数向好、消费者信心指数上升时，汽车需求通常呈现出上升趋势，消费需求的拉动带动汽车产业产销量进入上升周期，反之★★，汽车需求下降会导致汽车产业步入下降周期★★，产销量增长放缓甚至下滑。另外，汽车产业的发展周期与国家汽车监管部门的产业政策和汽车金融政策呈现一定的相关性★★★，国家汽车产业支持政策增加、汽车金融政策放宽时★★，汽车产业进入上升周期★★，反之★，汽车行业受到政策影响★★，出现调整或下滑。
继续深入贯彻★★“以用户为中心”的发展理念，结合细分市场场景，精准识别并满足用户需求，为用户提供优质的产品或解决方案。在深入分析用户的基础之上，充分尊重理解用户，深挖隐藏需求★。通过创新实现颠覆性的产品或解决方案，创造新的用户需求★★。加快推进IPD流程的全面应用。注重产品细节，打造人性化、有温度的产品★，提升良好的用户行为体验。
随着近年来科学技术和研发实力的不断进步，以节能环保为终极目标的电动汽车、混合动力电动汽车以及燃料电池电动汽车的研发与应用已成为当前我国汽车产业发展的重点领域。发展新能源汽车产业不仅可以降低对石油资源的依赖、确保国家安全，同时可以兼顾经济快速增长和绿色发展的目标，实现产业成功转型★★。近年来★，国家和地方政府新能源汽车产业发展促进政策频出，尤其是新能源汽车补贴政策以及推进充电桩基础建设政策的推出★★，进一步加速推动了我国新能源汽车产业的快速发展。在此机遇下，我国汽车企业纷纷加码新能源汽车领域布局★，实现了产量和销量规模的爆发式增长，未来新能源汽车市场空间依然具备深厚潜力。
特种车 C5旅居车、B5旅居车、M6救护车★★★、H6伤残运送车 旅居车/救护车 燃油
根据出口渠道的不同，海外出口业务模式可以分为三种★★：一是授权国内外贸企业代理出口，二是通过海外经销商出口及分销★，三是通过海外自建的子公司出口及分销。根据出口产品形式的不同，可以分为整车出口★★、KD散件出口两种模式★。整车出口模式下★★★，国内代理商或海外经销商与公司签订经销协议和购货合同后，购买整车产品并出口至国外市场进行销售★★；KD散件出口模式下★★★，海外经销商或海外合资公司直接采购KD散件，利用其在当地市场设立的KD工厂组装后再行销售，可以利用当地政府优惠产业政策，规避高额的整车进口关税。
截至2024年9月30日，公司交易性金融资产余额380,612.61万元，均为结构性存款。公司购买上述结构性存款的目的仅为在充分满足流动性的前提下进行的现金管理★★，具有安全性高★★、流动性好★★★、低风险★，期限较短等特点，不属于购买收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资★。
此外，《汽车产业发展政策》也对新建整车生产投资项目的生产规模做出了明确的要求，即重型载货车的生产规模不得低于10★,000辆★；装载4缸发动机的乘用车的生产规模不得低于50★,000辆；装载6缸发动机的乘用车的生产规模不得低于30★★,000辆。因此，汽车行业存在典型的规模效应。
（一）本次发行相关事项已经公司第八届董事会第二十二次会议及2024年第四次临时股东会审议通过★。根据《公司法》《证券法》《注册办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定，本次发行尚需获得上交所审核通过及中国证监会同意注册★★。在通过上交所审核与中国证监会注册后，本公司将向上交所和中国证券登记结算有限责任公司申请办理股票发行、登记和上市事宜★★★，完成本次发行全部呈报批准程序。
3 《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》 2019★.6 发改委、生态环境部、商务部 指出要加快新一代车用动力电池研发和产业化，坚决破除乘用车消费障碍★★、严禁各地出台新的汽车限购规定★★，研究制定促进老旧汽车淘汰更新政策。
汽车行业的市场竞争较为激烈★★★。我国汽车行业对外开放力度不断加大，2022年1月1日起我国取消了乘用车制造外资股比限制以及同一家外商可在国内建立两家及两家以下生产同类整车产品的合资企业的限制★★★，进一步加剧了外资车企在国内市场的竞争。同时，在国内新能源汽车领域，一方面传统头部车企表现出强劲的发展势头★★，另一方面造车新势力等各方资本也在加速进场★★，市场竞争亦日趋激烈。若公司未能持续加强自身研发实力、产品竞争力和销售服务能力★，导致在细分市场的竞争能力不及竞争对手，可能对公司经营带来不利影响。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计报告真实★、完整。
商用车 指 在设计和技术特性上用于运送人员和货物的汽车，并且可以牵引挂车，乘用车不包括在内
公司本次募集资金投资项目为高端智能电动平台开发项目，可行性分析是基于国家产业政策、市场竞争状况★、行业发展趋势、公司自身战略和技术基础等因素做出的★★。虽然公司综合考虑了各方面因素★★★，但是如募投项目实施过程中，前述因素发生不利变化★★★，可能导致本次募集资金投资项目不能如期实施，或者项目实施效果不及预期的风险★★★。
公司客车产品主要通过其下属公司安凯客车生产和销售，其客车产品包括小型、中型、大型和特大型，产品应用覆盖客运、旅游★★★、公交★★★、企事业班车、校车、城市客车以及专用车等细分市场★★。主要如下：
随着汽车产业的逐渐发展、现代信息化科技技术进步以及汽车消费者对汽车驾驶体验需求的逐步提高，汽车在传统交通工具的功能基础上★★★，被赋予了更多的体验式综合性能，越来越多的汽车生产商开始大规模智能化、信息化产业升级，将尖端的网络技术和人机互动等先进技术应用于汽车产品中。
汽车的上游产业链主要包括原材料、零部件生产和装备制造等环节。关键原材料包括钢铁、铝、铜等金属材料★，塑料、橡胶等非金属材料，以及稀土★★、锂等稀有金属和化工原料，这些原材料的质量与成本直接影响中游零部件制造和下游整车生产的效率与质量。零部件生产则是汽车制造的重要环节，包括发动机、变速器★、底盘、三电系统★、车身等关键零部件的制造★★，零部件企业的技术水平和产品质量直接决定了整车的性能和品质。汽车制造装备不仅用于汽车组装、焊接、涂装、检测、监控等关键生产环节★★，还包括了在零部件加工★★★、装配和物流中发挥着重要作用的工业机器人，在汽车生产过程中占据了举足轻重的地位。
汽车产业是综合性强、关联度高的产业，汽车产业的发展离不开上下游相关配套产业，而相关产业的发展很大程度上又依赖于汽车产业的发展★。汽车生产涉及钢铁★★、冶金、塑料、陶瓷等原材料工业，以及电子★★、电器等其他产业，这些行业和汽车产业的关系都十分密切★。
（三）本次向特定对象发行股票数量为募集资金总额除以本次向特定对象发行股票的发行价格，计算公式为：本次向特定对象发行股票数量=本次募集资金总额/每股发行价格（计算得出的数字取整，即小数点后位数忽略不计）。本次拟募集资金总额不超过490★★,000万元（含本数），本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，最终以中国证监会同意注册的批复文件为准★★。若公司股票在本次发行前有资本公积转增股本、派送股票红利、股权激励★★、股票回购注销等事项及其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动，则本次发行股票数量上限将做相应调整★。最终发行数量将在本次发行获得上交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后★，由公司董事会根据公司股东会授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定★。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整，则本次发行的股票数量将相应调整。
汽车行业呈现一定的区域性特征★★★。一方面，汽车产业由于具有产业链长、辐射面广、涉及行业众多、技术和资金要求较高以及产业协同配套要求高等特点★★，决定了汽车产业的形成、发展和产业群集聚，是一个逐渐积累的过程。经过多年发展★★，国内汽车产业围绕规模较大的汽车集团形成了较为完备的产业链集群，分别是长三角地区★★、东北地区、华中地区、西南地区、珠三角地区和环渤海地区。另一方面，汽车市场产销供需平衡正在逐渐发生改变★★，市场消费需求逐渐主导汽车市场的发展方向和汽车企业的产品战略定位。通常居民消费水平较高的一线、二线大中型城市★★★，汽车购买能力较强★★★，消费水平较高★，对产品品牌★★★、性能和服务等因素较为偏好★；居民消费水平中等的三线★、四线城市的汽车消费者更注重性价比和实用性。但是随着我国国民经济收入水平的不断提高，消费购买能力不断增强★★★，以及国家对城镇化进程的加速，三四线城市是汽车产业重要的新兴市场。
比克希 4,946.68 交通运输设备用线束、电气集中分布系统线束★★、电线、线束配件、汽车零部件及上述产品相关的工具和设备的设计★★、开发、制造及售后服务；本公司生产产品的同类产品及零部件的批发、佣金代理（除拍卖）；产品、工具和设备相关的维修、技术咨询、技术开发★、技术转让★★★；道路普通货物运输；仓储服务（除危险品）★★★；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）★。（依法须经批准的项目★★★，经相关部门批准后方可开展经营活动）
我国汽车工业的发展始于20世纪50年代，经过半个多世纪的发展，目前形成了一套研发能力较强★、生产能力较大、产品种类较齐全的汽车工业体系。总体来看，我国汽车工业的发展可概括为初创★★★、成长、全面发展及新能源蓬勃发展等四个主要阶段★。进入21世纪以来★★★，随着全球资源日益匮乏以及社会对环保更加关注★，新能源汽车成为我国汽车产业升级和战略转型的重要发展方向。我国新能源汽车的发展不仅促进了节能减排和污染防治★★★，而且能够拉动国内市场需求、培育新的经济增长点，更是成为实现我国汽车工业弯道超车的重要节点。新能源汽车产业作为国家战略新兴产业之一，是未来汽车工业发展的必由之路★。
五是节能低碳绿色发展★。“双碳”战略既是国家的战略方向★★，也是对企业发展的刚性要求。积极落实“双碳★”战略规划，在制造端★★、供应链、使用端全面统筹推进节能减碳工作★。
环保、节能成为全球关注的热点问题★，因此汽车产品环保和节能标准的提高成为未来的必然趋势，节能环保对汽车工业提出了更高的要求。国家汽车工业和生态环境部门对汽车产品环保★★、节能等方面的要求将会越来越高，这给汽车产业的技术研发和生产成本带来一定的增加，环保★★★、新能源汽车的技术开发、生产和市场化推广也迫在眉睫★。我国监管部门对汽车产品的环保标准要求日益提高★★★，对汽车生产企业业绩带来一定的影响，但是从长期来看★，这将有利于汽车产业的转型升级和产品品质的提高。
汽车产品的开发是一项系统而复杂的工程★★★，需要一套完整、综合★、精密的产品开发系统。流程包括创意、造型、设计、工程分析、样车实验、工装设计及加工、调试、生产、装配等工作。产品开发流程是一个循序渐进、步步相关的环节链★★，从项目开始到最终新产品的批量投产★，周期较长★、资金需求较大。产品开发的成败往往直接决定车型投放上市的成败★，成为决定企业经营成败的关键因素。汽车产品开发系统包括研究开发系统★★★、产品设计系统、试制试验系统和生产组织系统等环节和子系统★，这些环节或要素具有各自独立的功能。
（5）金额较大是指★★★，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。
商用货车作为公司的主力产品★★★，经过近二十年的发展，已发展有江淮帅铃轻卡★、骏铃轻卡、康铃轻卡★★★、格尔发重卡、德沃斯中卡、恺达轻卡、跨越牵引车、江淮皮卡、星锐等系列的商用车。具体如下：
（7）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。
汽车产业历经百年发展，已成为世界上规模最大★★★、产值最高、最重要的产业之一，是包括中国、美国、日本、德国在内众多国家的国民经济支柱产业，在拉动消费、提升市场信心、创造就业岗位、吸引投资等方面都起着举足轻重的作用★★★。近十年来★，随着中国、印度等亚洲及其他新兴国家汽车工业的逐步兴起和蓬勃发展★★★，全球汽车工业迎来了新一轮的稳定增长。根据国际汽车制造商协会（OICA）数据显示，全球汽车2023年全年产量9,354.66万辆、销量9,272★★.47万辆★★，同比分别增长11★★.89%和10.03%★★。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证★。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
截至报告期末★★，江淮汽车及控股子公司正在办理权属证书的主要房屋及建筑物共计7处。
到2035年，力争发展成为业务结构合理★、竞争优势明显、市场地位稳固、盈利能力大幅提升、技术创新体系完善★、智能制造水平领先、产业生态和谐、员工满意度和社会美誉度较高的国际化知名汽车企业集团。
发行人、公司★★★、上市公司★★★、江淮汽车 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司，在上海证券交易所上市，股票代码：600418
在传统能源日益枯竭★★★、全球环境污染问题日益加剧的巨大压力下，节能减排是未来汽车产业不可替代的必然趋势★，新能源汽车作为未来汽车产业转型升级的重要途径，受到世界各国的普遍重视和政策支持★，目前已经成为世界各主要国家汽车制造厂商共同的战略选择。目前世界各国的新能源汽车相关技术尚无统一健全的国际标准★，电池、充电桩和电机等一系列核心技术有待进一步突破，这给我国汽车企业提供了一个难得的历史契机，为汽车产业在未来达到国际先进水平提供了历史性机遇。我国汽车产业监管部门对新能源汽车的支持和鼓励政策频出★★★，从技术研发、产品制造★、消费促进和市场化推广等全方位提供了大力支持★★★，大大促进了国内新能源汽车尤其是电动汽车工业的快速进步和发展★。近年来★，我国新能源汽车产业实现了跨越式发展，技术水平大幅提升★★★，国内汽车企业及供应链上下游企业已经在节能环保、三电系统、智能化零部件★★、能源服务等领域取得了一系列技术研发★★★、产品制造和市场产业化推广的成功经验，新能源汽车产业的竞争优势正在不断强化。
十二、会计师事务所出具的前次募集资金运用专项报告结论.★★★..★★..★..★.★★★..★....★.★....★....91
江汽控股 指 安徽江淮汽车集团控股有限公司★★，现持有江淮汽车28.18%的股份，为江淮汽车控股股东
中国汽车工业经过多年的快速发展，带动零部件配套产业逐渐发展和壮大，整车制造企业与零部件厂商之间的整合度与协同配套能力逐渐增强★。一方面，国内汽车配套零部件厂商自身的规模和实力逐渐增强，研发设计能力逐渐提高，逐渐成为专业的零部件供应商；另一方面★，伴随中国汽车工业飞速发展，国际汽车零部件厂商逐渐进驻中国零部件市场，为汽车厂商提供更多配套的同时，带动国产汽车零部件厂商的快速发展★★★。
（五）本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。若前述限售期与监管机构的最新监管意见或监管要求不相符★★★，发行对象同意根据监管机构的监管意见或监管要求对限售期进行相应调整。本次发行结束后，发行对象基于本次发行所取得的股票因上市公司分配股票股利★★★、资本公积转增等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后★，发行对象认购的本次向特定对象发行的股票按中国证监会及上交所的有关规定执行★★★。
江淮智能科技 1,336.49 一般项目★★★：技术服务、技术开发★★★、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；生产线管理服务；供应链管理服务；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；劳务服务（不含劳务派遣）；特种作业人员安全技术培训；机械设备租赁；机械零件、零部件加工；机动车修理和维护（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目★：道路机动车辆生产；职业中介活动；认证服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动★★，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
6 《工业领域碳达峰实施方案》 2022.7 工信部★★、发改委★★★、生态环境部 指出围绕新一代信息技术★★、生物技术、新能源、新材料★★、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，打造低碳转型效果明显的先进制造业集群。
统筹策划生产组织，科学、均衡、精益的组织生产，根据需求计划的产品结构及时调整生产线产品布局★★，精益配置各生产线产品★、产能★，遵循科学均衡、同类合并的原则，编排生产计划★★，最大可能的实行集中、批量排产★，追求交付、质量、成本综合效益的最大化。
包括配套体系建设★、供应商选择、供应商管理、供货份额分配★、采购计划管理★★★、采购作业管理★、零部件质量检验★、入库管理等业务流程，配套体系的质量往往直接决定着产品的品质高低和价格竞争力，因此，零部件采购也是整车企业关键的控制环节。
发行人及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实★★、准确、完整★★★，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏★★。
汽车行业具有典型的规模经济效应。汽车产业建立初期需要大量的建设费用，在经营过程中需要投入大量的管理、营销费用和采购成本，技术研发和产品更新换代需要投入巨额的研发费用，因此汽车企业必须实现大规模生产和销售才能降低产品的平均成本，行业规模效应较为明显，如果汽车生产企业没有实现规模经济★★，将很难获利。
针对商用车网络销售特点，制订了网络规划、网络授权管理、网络退出管理、二级网络管理★★★、商务政策管理★、营销区域管理等网络相关管理制度和规程，对销售网络从区域规划★、准入考察、授权经营到运营状态监管直至最终网络退出经营等全过程进行规范化管理。
10 中国建设银行股份有限公司－信澳新能源精选混合型证券投资基金 13,629,699 0★★.62 限售股份 -
四是自主与合作共进发展。自主发展是江淮汽车发展的核心与根本，要聚焦核心业务做强做优做大，推动产品品类适度扩张★★★、技术和资源持续深耕，努力迈向行业细分市场头部位置。开放合作发展是赋能和互补，要以合作赋能自主发展，提升核心业务竞争力和市场占有率★★★；以合作发展战略业务★，利用已有优势资源★★，积蓄后劲、实现突破★★★。
星锐 星锐新能源、星锐客车、星锐厢式车、星锐改装车、星锐节油王、星锐捷运王★★、星锐节油王PLUS 多功能商用车 燃油/新能源
中国汽车产业尽管起步较晚，产业发展时间与发达国家相比较为短暂，但基于引进、吸收、消化和再创新国外的先进汽车技术研发成果★，借鉴发达国家汽车行业规则和市场运行管理的成功经验，使得包括中国在内的新兴工业化国家的汽车产业发展起点较高、发展速度较快，汽车产业竞争已经由单纯的制造链竞争转向服务链竞争。
主要子公司 指 报告期内（2021年★★★、2022年、2023年、2024年1-9月）任一期主营业务收入占发行人当期合并口径的主营业务收入★★★，或者净利润占发行人当期合并口径扣除非经常性损益后归属 于上市公司股东的净利润的比例的绝对值高于5%（包括本数）的并表子公司，以及发行人基于重要性判断认定的并表子公司。具体包括★：安凯客车★★、江汽有限、星瑞齿轮、江淮担保★★、江淮安驰★、四川江淮★★★、江淮铸造、江汽投资、扬州江淮、江淮专用车、江汽物流、江汽国际、振风新能源★、江汽阜阳、钇威科技、江淮客车★、俄罗斯公司
中国汽车工业协会是公司所处行业的自律性管理组织★，负责制定行业规范★★★，提供调查建议★★、信息统计、会员交流、建立行业自律性机制等基本职能。
底盘 指 作用是支承★★、安装汽车发动机及其各部件、总成★，形成汽车的整体造型，并接受发动机的动力，使汽车产生运动★，保证正常行驶；由传动系、行驶系、转向系和制动系四部分组成
公司始建于1964年★★，是一家集全系列商用车★、乘用车及动力总成研产销和服务于一体，涵盖汽车出行、金融服务等众多领域的综合型汽车企业集团。公司现有主导产品：重、中、轻★、微型卡车★、皮卡、多功能商用车、MPV、SUV、轿车、客车，专用底盘及变速箱、发动机、车桥等核心零部件，已形成燃油和新能源动力的整车业务★、核心零部件、汽车出行、汽车服务四大板块，致力打造“全生态链、全产业链、全价值链★★★”的综合性汽车服务平台。公司拥有专业的研发团队，坚持★★★“节能★★★、环保★、安全★★★、智能、网联、舒适”的关键技术研发路线。
本次发行完成后，公司乘用车平台将进一步提升★★★，后续产品结构将进一步丰富，资产规模将显著增加，对公司在经营管理、资本运作、资源整合、品牌提升等方面提出了更高的要求。尽管公司经营且上市已久，积累了丰富的管理经验★★、法人治理经验和资本市场运作经验，建立了较为健全的内部控制制度并得以有效执行，但如果公司的管理水平与募投项目实施后快速扩大的业务规模不能迅速匹配，将可能对公司发展构成一定的不利影响。
公司坚持★★“以用户为中心★★、以战略为导向、以创新为主线、以变革为动力”的价值理念★★★，坚持“有品质★★、有技术、有品牌、有规模★★、有效益”的经营方针★★★，顺应产业“电动化★★、智能化★★、网联化、生态化”的发展趋势★★★，做大做强商用车业务，巩固提升核心业务优势，开放合作发展乘用车业务，赋能发展战略业务，借势借力转型发展零部件业务，同时创新发展汽车金融、汽车物流和增值业务，打造具有江淮汽车特色的产业生态体系★★★。
发行人应披露募集资金未直接或变相用于类金融业务的情况★★★。对于虽包括类金融业务，但类金融业务收入、利润占比均低于30%，且符合下列条件后可推进审核工作：
随着“双碳”战略目标的持续推进★，新能源汽车已成为行业重点发展方向之一。围绕安全★、环保★★、节能等领域★★★，新能源、新材料、新工艺★★、新车型不断涌现。
根据《证券法》的规定★★，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化★★，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
近年来，随着我国汽车产业的迅猛发展，汽车产业的研发技术水平得到较大程度的提升★★，产品质量大幅提高，汽车产销能力也大幅增加，在满足国内汽车消费市场的同时★，海外市场的开拓和巩固发展已经逐步成为众多国内汽车制造企业的重要市场战略之一。新兴市场国家对汽车的消费需求较为旺盛，而其相对落后的本国汽车工业难以满足市场日益增长的消费需求，这就为我国汽车行业的海外拓展提供了广阔空间★。近十年来★，我国汽车出口增长迅速，自主车企不断开拓海外市场，汽车产品已经出口到全球各个国家和地区，尤其是2022年以来由于全球公共卫生事件带来的全球供应链扰动和“一带一路”等地区和国家的市场机遇，出口销量获得了快速增长。并且部分企业在海外当地投资建厂★，但总体规模仍较小，未来提升空间依然很大★。
4 《智能汽车创新发展战略》 2020★.2 发改委、中央网信办、科技部等11部门 指出要顺应新一轮科技革命和产业变革趋势★★，抓住产业智能化发展战略机遇，加快推进智能汽车创新发展★。
公司及其下属子公司主要生产的乘用车主要包括基本型乘用车（轿车）★、运动型多用途乘用车（SUV）和多功能乘用车（MPV）等产品，包括江淮汽车、江淮瑞风、江淮钇为、江淮iEV等品牌★★★，代表车型有江淮X8E家、江淮瑞风RF8 PHEV、钇为3、星锐新能源等。主要如下★★★：
公司物流业务主要由江汽物流负责运营与实施★★，统筹调度物流及仓储的相关服务。经过多年发展，江汽物流业务涵盖了江淮汽车的主要物流过程，包括整车物流、零部件入场物流★★★、生产物流、备件仓储配送等。此外，公司与汽车行业其他的主要汽车生产商、零部件生产商开展合作★★★，提供第三方的包括整车★、零部件的物流服务。
①乘用车采用特许销售服务店模式、本部直销模式实现产品销售，以4S店为载体向客户提供汽车销售、零部件供应★、售后服务和信息反馈一体的售前★、售中★★★、售后全面服务★★★，通过DMS系统在各特许销售服务店的上线运行，实现售前、售中和售后服务的提供。
公司所属的汽车产业是国民经济的支柱产业，受国家产业政策变化的影响较大。在刺激内需和鼓励消费的背景下，汽车行业在未来较长时期内仍将属于我国产业政策和消费政策鼓励的行业。但随着国家政治★★★、经济及社会形势的变化，以及汽车产业发展的不断成熟，国家可能不断微调具体政策以及出台新的产业政策★★，将可能会直接影响到汽车行业的发展，如国家及地方对产业和汽车消费支持政策收紧或减弱，可能对汽车企业经营发展带来一定影响。
经过几十年的快速发展，公司整体实力不断增强，业务范围不断丰富和完善，目前公司核心产品分为五大类★★★，主要为商用车★★★、乘用车、客车、底盘和其他业务，公司整体产品谱系全面。
三是国内与国际协同发展。强化国内与国际在技术创新、产品开发、上市销售、生产制造、服务保障等方面的协同。遵循“无内不稳、无外不强、内外协同、共同发展”的理念★★，推动实现国内与国际双循环下的相互促进发展。
首先，我国汽车生产和消费已经逐步从规模扩张阶段过渡到越来越注重汽车产品整体性能的提升★★，汽车消费客户对汽车整体性能、舒适度★★、服务质量的综合要求日益提高；其次，汽车产业的飞速发展★，生产能力剧增、行业利润率不断下降，汽车制造商们已经无法单纯从生产制造中获取汽车产业的最高利润★★；最后，汽车金融、电子商务等新兴服务贸易方式的广泛应用，也加速了汽车产业竞争由制造业向贸易与服务领域延伸★★★，租赁管理、维修、快递服务等各种汽车服务方式不断创新，各种汽车金融贷款、保险★、物流配送体制不断完善★。
我国政府一直大力支持城际高速公路的建设，根据《国家公路网规划（2013年-2030年）》，我国将规划新增高速公路网总规模约11.8万公里★★★，由7条首都放射线条东西横线以及部分地区环线、并行线★★、联络线等组成★，这将成为对汽车工业发展的有力支持★。我国公路交通基础设施建设持续发展★★★，截止到2023年末,全国公路里程543.68万公里，比上年末增加8.20万公里。公路密度56.63公里/百平方公里★★★，增加0.85公里/百平方公里。公路交通基础设施的不断完善，方便了城市间的往来及客货运输★★★，促进了市场对乘用车及商用车的需求★★★。
另一方面，汽车生产制造行业作为经济支柱性产业之一★★，制造流程十分复杂，技术涵盖领域极其广泛、技术水平要求极高★，对产业上下游配套企业之间的技术整合和高度协同配合要求很高，具有高精确性、高技术性、高协同整合性等综合性要求。汽车产品的研发、制造和销售周期较长，汽车产品从市场调研、产品设计与策划、技术研发、生产制造和销售服务等过程，通常需要较长的周期。
公司积极拓展国际业务，截至目前产品已出口至拉丁美洲★★★、欧洲★★★、非洲★★、亚洲等130多个国家和地区。其中“一带一路”沿线国家市场出口规模在公司总体出口规模中占较大比例，公司产品已进入了欧洲的土耳其★★、意大利以及北美的墨西哥等市场，与全球多个国家建立了良好的合作关系★★★，建立了海外营销服务网点，实现以较低的投入取得较高的产出。
格尔发 工程类重卡★★★、牵引类重卡、载货类重卡、专用类重卡 重卡 燃油/新能源
截至报告期末★★，公司拥有的主要著作权共计164项，其中软件著作权152项★★★，作品著作权12项★★★。
目前汽车产业已经形成了包括整车和零部件技术研发、生产制造、销售服务以及其他各种衍生业态在内的完整产业链，以汽车整车制造业为核心，向上游可延伸至汽车零部件制造业以及和零部件制造相关的其他基础工业；向下游可延伸至服务贸易领域★★★，包括汽车销售、维修养护★、金融★★、充换电等服务★★★。汽车产业链的每一个环节都有完善的支撑体系，包括法律法规标准体系、试验研究开发体系、认证检测体系等。
公司采用集中采购管理形式，主要采购的内容包括汽车生产制造所需的原材料★★★、外购零部件及各类辅材类物料等★★。公司设有采购中心，统筹负责新品开发和采购管理工作★，各事业部采购部门根据生产计划、产品物料清单及存货情况等信息编制采购清单，明确采购物资、数量★★、技术标准、需求时间、供方信息等要素，并负责采购计划的执行★★★。
中汽协数据显示，我国汽车2023年全年产销量均突破3★★★,000万辆，创下历史新高★，我国汽车产销总量已连续15年稳居全球第一★★，同比分别增长11★★.6%和12%。全球新能源汽车的主要增量更是由中国贡献，2023年国内新能源汽车销量949.5万辆★★，已连续9年位居全球第一★★★，全年渗透率同比提升至31★.6%；2023年中国汽车出口量同比增长57.9%★★，达491万辆★，超过日本首次成为全球最大的汽车出口国，汽车出口对汽车总销量增长贡献率达55.7%。我国新能源汽车的出口增长速度更为显著★，2023年新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%，高于燃油车出口25.2个百分点。全球汽车行业整体景气度企稳回升★★，叠加我国汽车企业在产销量增势上的出色表现，将有效推动中国整车制造厂商持续发展。
公司不存在向单个客户销售比例超过公司销售总额50%或严重依赖少数客户的情况。公司与上述客户不存在关联关系，亦不存在公司董事、监事、高级管理人员以及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述客户中持有股份的情形。
公司多年来通过不断分析中国汽车消费市场趋势的转变，发掘中国汽车金融市场的潜力★★★。公司控股子公司江淮担保★★★，主要从事为江淮汽车上下游相关企业提供融资担保的业务；合营公司瑞福德★，主营业务是为终端购车客户提供分期付款业务（零售业务）和为汽车经销商提供库存车融资业务（批发业务）★★；联营公司中安租赁，主营业务是为零售客户开展汽车融资租赁业务等。
（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除★★。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。
公司固定资产主要包括：房屋及建筑物、机器设备、起重运输设备★、动力设备、专用模具及其他设备★★★。截至2024年9月30日，公司固定资产账面价值为782,976.68万元，具体构成情况如下：
强化建设安全可控的供应链体系。持续完善供应商资源，积极引进核心零部件的优秀供应商企业。积极探索开展合资合作，提高核心零部件掌控能力★★。持续强化成本管控能力建设。推进零部件的通用化、共享化，实施品类整合优化，提高零部件/原材料通用化率，实现多平台、多车型、多品类共用，降低零部件成本。
从产业结构来看★★★，国际能源署（IEA）的报告显示★★，2023年全球电动汽车销量占新车销量的比例已超过15%★。在新能源汽车领域★★★，全球增长最快的区域主要集中在两大区域：中国与新兴市场。中国的新能源汽车渗透率逐步提升，特别是乘用车的渗透率已在近期突破50%，并保持持续增长势头★★。与此同时，越来越多的新兴市场国家也将电动化作为汽车产业转型升级的主要方向，即使是在那些没有强大汽车工业的地区，如东盟和拉美，电动化进程也在迅速推进。这些国家的政府通过积极的政策和战略支持，推动汽车电动化，加速当地新能源汽车产业的发展。
《适用意见第18号》 指 《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条★★、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》
（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的★★，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条★★，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表★★★。
我国人口到2023年已经连续两年负增长★★★，同时少子化和长寿趋势使得老龄化持续加深，老龄化程度在全球属于中上水平。中国人口红利优势逐渐降低★，劳动力供给总量持续下降，同时，中国经济的快速发展提高了劳动薪酬，劳动力成本将日益上升★★★，在此背景下印度与东南亚等国家的制造优势逐渐显现，将对我国制造业造成一定的冲击。劳动力成本日益增长，对包括汽车产业在内的国内制造业提升自动化★★★、智能化、数字化程度，以进一步提升劳动生产率，提出了更高的要求。
安徽中生 2,849.60 一般项目：汽车零配件批发★；汽车零部件及配件制造★★；汽车零部件再制造★★★；汽车零配件零售；汽车零部件研发；非居住房地产租赁★★★；集成电路芯片及产品销售；汽车装饰用品销售；软件开发；集成电路销售；有色金属压延加工；集成电路芯片及产品制造；二手车经纪★★★；塑料制品销售★★；电力电子元器件制造★★★；电子元器件制造★★；塑料制品制造★★；有色金属合金销售★★；皮革制品销售；合成材料销售★；制镜及类似品加工；技术服务、技术开发、技术咨询★★、技术交流、技术转让、技术推广★；模具制造；模具销售（除许可业务★★★。
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）★★，公司从事的汽车生产制造及其相关业务，所属行业为汽车整车制造（C361）。
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节与本次发行相关的风险因素”章节，并特别注意以下风险：
乘用车 指 在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行李和/或临时物品的汽车★★，包括驾驶员座位在内最多不超过9个座位
截至2024年9月30日，公司其他流动资产余额为137★,222.48万元，主要为待抵扣进项税额、存出保证金、预交税费等，不属于财务性投资。
我国汽车工业发展起步较晚，汽车产业发展时间较发达国家短暂★，但是随着国家产业政策的鼓励和支持以及国民生活水平提高导致汽车消费需求的迅速增加，汽车产业获得快速的发展，汽车产销量增速位居世界前列★★，汽车产业相关的技术水平和研发创新能力获得了快速的提高。借鉴发达国家汽车产业宝贵经验，基于引进★★、吸收、消化和再创新国外的先进汽车技术研发成果，我国目前汽车产业技术水平具有起点较高、技术发展速度较快★★、自主研发创新能力较强的特点★★★。
近年来，《汽车产业中长期发展规划》《智能汽车创新发展战略》《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》《关于促进汽车消费的若干措施》等产业政策先后出台，以加强法制化建设、推动行业内外协同创新为导向，优化产业发展环境；以新能源汽车和智能网联汽车为突破口，引领产业转型升级★；以做强做大中国品牌汽车为中心，培育具有国际竞争力的企业集团；以“一带一路★★”建设为契机★，推动全球布局和产业体系国际化★。上述政策从国家发展战略、汽车产业转型和升级★★、新能源和智能网联汽车产业培育和发展、节能环保和创新服务体系建设等多方面为我国传统汽车产业发展提供了政策推动、引导和鼓励★★★，为汽车产业发展壮大和转型升级营造了良好的政策环境。
报告期，最近三年一期，近三年一期 指 2021年度★★★、2022年度、2023年度★、2024年1-9月
11 《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》 2023.12 商务部等9单位 支持新能源汽车及动力电池企业充分利用自由贸易协定的优惠安排★。为新能源汽车出口营造公平竞争环境★★，树立中国品牌良好形象。用好世贸组织技术性贸易壁垒委员会等平台及审议监督机制，为我国新能源汽车、动力电池等产品创造公开、透明、可预期国际贸易环境，切实维护相关产业全球供应链稳定畅通运转。引导行业组织和企业积极与国外业界交流与合作，帮助企业积极应对国外贸易限制措施★★★。
③底盘业务所面对的终端客户多数为企业团体客户，客车底盘按照客户下达给客车企业的订单要求进行销售★，在销售过程中★★，主要与客车企业签订业务合同，根据订单进行申报生产计划。在产品交付给终端客户后，底盘营销公司要为客户提供底盘部件的保养与维修服务。专用车底盘目前采取经销商销售与直供两种模式，然后由经销商与改装企业签订业务合同★。为了及时满足改装企业的订单需求★★，专用车底盘通过经销商，根据改装企业的主销产品★，进行相应的产品储备。
分网销售有利于经销商集中资源销售特定车型，并有利于提升经销商在特定车型对应的细分市场的专业性和竞争能力★，进而提升经销商的销售业绩★★★，有利于商用车业务的快速成长。
MPV 指 多用途汽车（Multi-Purpose Vehicle），集轿车★★、旅行车和厢式货车的功能于一身的车型
基于公司数字化转型规划★，推动建设工业互联网平台★，在研产供销服财管测等领域全面开展数字化建设与运营。同时，基于数据底座，建立数据采集、数据处理、数据分析★★、数据存储、数据使用、数据清除的全生命周期管理体系。通过有效的数据管理★★，提升内部效率、降低成本★、获取收益。
十、前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明★..★★★.★★★..★★★.★★.90
（二）本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，定价基准日为公司本次发行的发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于本次发行前最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产的金额★★★。定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司A股股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司A股股票交易总量。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则前述发行底价将进行相应调整★★。本次向特定对象发行股票的最终发行价格将在公司获得上交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后，按照法律法规及中国证监会等有权部门的规定★★，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则，由公司董事会根据股东会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定。
随着新兴工业化国家成为全球汽车产量持续增长的主要动力来源，全球汽车工业发展的格局也随之发生改变。欧洲、北美以及日本等传统汽车生产大国的汽车产销量累计占比和地位重要性正在逐渐下降，相反★★，以中国为代表的新兴工业化国家受到汽车消费逐步大众化和平民化趋势的拉动影响，新兴国家汽车市场蓬勃发展，正在逐步成为带动全球汽车工业增长的主力军★★。一方面★★★，近年来以中国★★★、巴西、印度等国为代表的新兴工业化国家经济快速增长★，随着人均收入水平的提高和对外开放，汽车市场迅速成长★，汽车工业也随之获得持续快速的发展★；另一方面，传统发达国家汽车保有量较大，汽车市场逐步趋于饱和，边际需求增长放缓，汽车产量增幅也较新兴工业国家处于较低的水平★。
国民经济发展和居民收入的提高是汽车消费增长的根本性因素★★。近十年来，中国宏观经济始终保持稳健的增长趋势。随着中国经济结构转型升级★★、城镇化进程的加速，中国经济继续稳定健康发展，城镇及农村居民人均可支配收入稳步提升，居民购买力不断提高★，消费逐渐从解决衣食问题向改善生活质量和生活便利性等问题转变，这为汽车行业的快速发展提供了良好的外部环境和巨大的市场空间。国家经济实力快速发展的同时，居民人均收入也在稳步不断上升，随着居民收入水平的不断提高★，居民消费结构也在逐步发生较大的变化，基本消费需求满足的同时，汽车消费需求大幅增加，由此带动汽车消费市场的强劲增长。
2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-9月★★，公司的主营业务收入中来源于境外的收入分别为628,110.88万元、1★,031,859★★.04万元、2,612,683★.99和1,849,189.15万元，占比分别为17★★★.47%、34★.39%、62.68%和62.50%，报告期内呈逐年增长态势。主要原因系公司抢抓国际市场机遇，加大海外市场布局★★★，境外销售收入持续上升★★。
近年来★★★，我国汽车行业陆续出台了一系列产业政策，极大地促进和规范了行业的健康发展，主要包括如下★：
近年来，国家不断从新能源企业税收优惠政策★★★、新能源汽车公共领域推广、新能源消费优惠和补贴政策等多领域★★、全方位和多层次的进行制度引导和政策支持，推进和支持新能源汽车产业技术创新和产业发展。根据中国汽车工业协会统计，我国新能源汽车销量已从2018年的125★★★.6万辆增长至2023年的949.5万辆，年均复合增长率高达49.9%。我国新能源汽车产业技术水平显著提升，产业体系日趋完善，企业竞争力大幅增强，产业进入高质量快速发展的新阶段。
汽车金融服务和金融政策支持对汽车消费市场的需求具有较大的推动作用★★。近年来★，随着国民收入水平的提高和消费意识的逐渐改变，加上国内汽车金融服务企业提供购车金融服务政策的逐渐灵活和放宽，消费者利用购车金融服务工具从而提前购置车辆的市场得到充分的挖掘★★，潜在汽车购买者的消费需求得到进一步的激发。从全球范围来看，欧美等汽车发达国家通过信贷方式购车的比例远远高于中国。随着消费群体的年轻化所带来的汽车消费观念的不断改变，以及汽车金融行业自身的不断完善，我国贷款购车的比例将逐年升高，从而进一步促进汽车消费。
（1）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入类金融业务的金额（包含增资、借款等各种形式的资金投入）应从本次募集资金总额中扣除。
根据江淮汽车提供的相关资料及说明★，目前该等房产已取得或正在办理建设对应之土地使用权证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证等，该等房产权属清晰，不存在纠纷，相关权属证书的办理不存在实质障碍。
注★：公司于2023年末通过公开挂牌转让部分资产★★，2024年乘用车产能减少20万辆★★，目前公司在建肥西新港乘用车智慧工厂（产能20万辆/年）★★★。
（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资★★；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。
技术迭代推动着新能源汽车的普及和进入快车道发展★★，随着市场竞争的加剧，新能源汽车技术的发展进步依然迅猛，持续的研发投入和产品技术创新是维持车企业务发展的重要因素。公司虽已建立了高素质的研发团队和成熟的研发机制，积累了丰富的电动汽车核心技术，但行业的变革和发展使得公司面临着各类新技术的不断挑战。未来若公司技术进步不够及时，开发的产品不能充分符合市场需求，可能影响公司经营业绩★。
公司一直致力于底盘产品的研发、生产★、销售。随着汽车工业发展和升级，公司结合汽车市场的发展与客户需求的变化，不断开展自主研发和技术创新，目前已形成了客车底盘★★★、专用车底盘等多个系列的底盘产品。主要如下：
汽车产业市场营销环节主要包括营销战略、营销管理、渠道建设、网络规划★★、经销商管理、服务管理、订单管理、物流管理★、销售管理、售后服务、配件管理等业务流程，传统汽车企业主要通过经销商实现产品销售，通过服务商提供售后服务保障，新能源汽车的快速发展推动了新销售模式的建立，直营、代理等新型销售模式不断涌现并获得快速发展★。在市场营销环节，准确的产品市场定位★★、多层次渠道布局和实力经销商是决定产品上市成败的关键因素，同时也是厂家实力、产品竞争力★★★、品牌形象、市场吸引力等综合实力的集中体现。
当前，全球新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展★★，汽车与能源、交通、信息通信等领域有关技术加速融合，电动化、网联化、智能化成为汽车产业的发展潮流和趋势★★。新能源汽车融汇新能源、新材料和互联网、大数据、人工智能等多种变革性技术，推动汽车从单纯交通工具向移动智能终端、储能单元和数字空间转变，带动能源、交通、信息通信基础设施改造升级★★，促进能源消费结构优化★★、交通体系和城市运行智能化水平提升，对建设清洁美丽世界★、构建人类命运共同体具有重要意义★★★。近年来，世界主要汽车大国纷纷加强战略谋划、强化政策支持，跨国汽车企业加大研发投入、完善产业布局，新能源汽车已成为全球汽车产业转型发展的主要方向和促进世界经济持续增长的重要引擎★★★。
全球经济和国内宏观经济的发展具有周期性波动的特点。汽车行业与宏观经济波动的相关性明显，宏观经济的周期性波动都将对我国汽车行业生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业迅速发展，汽车消费活跃；反之，当宏观经济处于下降阶段时★★★，汽车产业发展放缓，汽车消费增长缓慢。未来若国内外宏观经济出现较大的下行压力，公司经营将面临经济周期波动带来的风险。
（2）公司承诺在本次募集资金使用完毕前或募集资金到位36个月内，不再新增对类金融业务的资金投入（包含增资、借款等各种形式的资金投入）。
②商用货车整车销售模式主要采用品牌授权销售的方式，建立不同的销售网络负责不同车型的销售★★。
（2）商用车产品主要采用订单拉动式的生产组织模式★★，从接受销售订单到交付营销公司，形成一个系统完整的生产组织交付流程★。具体的制造过程靠生产计划进行统一调度。
（四）本次发行的发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司★★★、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者★、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）★、其他合格的境内法人投资者和自然人。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象★★；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。最终发行对象将在本次发行获得上交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后，按照相关规定，由公司董事会与保荐机构（主承销商）根据发行对象申购报价的情况★★，遵照价格优先等原则确定。
1 《汽车产业中长期发展规划》 2017.5 工信部、发改委★★★、科技部 指出要推进汽车产业供给侧结构性改革★，调控总量、优化结构★、协同创新、转型升级。以加强法制化建设、推动行业内外协同创新为导向★★，优化 产业发展环境；以新能源汽车和智能网联汽车为突破口★，引领产业转型升级★★；以做强做大中国品牌汽车为中心，培育具有国际竞争力的企业集团。
本次向特定对象发行股票/本次向特定对象发行/本次发行 指 江淮汽车本次向特定对象发行人民币普通股（A股）的行为
汽车下游市场容量的扩大对汽车产业的快速发展产生巨大的拉动作用，一方面，居民消费者和企业经营者作为最终用户★，消费需求的增加★★★，直接拉动汽车产业产销量的增长；另一方面，汽车下游相关配套服务的完善与发展、细分市场的需求挖掘与培养★★、品牌运营与维护等多方面的协同发展，对汽车制造产业的战略定位、产品研发和设计能力的提升和发展起到积极的推动作用★★。
国家发改委★、工信部主要负责制定汽车行业产业政策★、制订行业规划、车辆生产企业及产品准入、协调维护国家信息安全等★★。2009年，国家发改委联合工信部制定《汽车产业发展政策》★★★，对汽车行业准入及投资项目以核准和备案方式进行管理和控制★。
截至2024年9月30日★★★，发行人总股本为2,184,009,791股，具体股本结构如下：
7 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 29,924,999 1.37 限售股份 -
整车企业往往直接介入研发、制造和销售服务等环节，并在很大程度上控制着零部件企业和销售服务企业的日常经营活动，在产业链上发挥着主导作用，处于较强势的地位。整车企业的价值链主要包括产品开发、零部件采购★、整车制造和市场营销四个基本环节★★★。
随着中国汽车产业竞争力不断提升，对欧美等主流市场的出口量和市占率逐步提升，给传统汽车强国带来巨大的压力与挑战★，潜在的贸易摩擦风险不断提高。一是美国和欧盟采取“精准脱钩”和“去风险”等策略，通过加税等方式保护本土产业，对中国汽车产业链造成潜在负面影响；二是基于新能源汽车产业全球化的背景下，发达国家积极推行“数据安全”“碳关税”和“电池身份证★★”等贸易激进措施★★，形成隐蔽性、排他性强的市场准入与管制政策★★；三是复杂的国际环境和地缘冲突影响下★，自主车企出海面临着一定的国际贸易风险。2024年10月29日★，欧盟委员会决定对从中国进口的电动汽车征收为期五年的最终反补贴税，类似的政策措施对我国汽车产业出海发展的影响日渐凸显。
10 《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》 2023★★★.11 工信部★★★、交通运输部等7部门 确定北京★、深圳★★★、重庆、成都★★、郑州等15个城市为此次试点城市，鼓励探索形成一批可复制可推广的经验和模式，为新能源汽车全面市场化拓展和绿色低碳交通运输体系建设发挥示范带动作用。
生产计划管理遵循“以销定产、充分评审、拉式生产、准时运作”的指导思想，执行“年度大纲规划、月度计划指导、周计划准确、日计划不变”的四层次生产计划管理体系★，以双周计划为预应★★，进行充分的生产相关准备和物料准备，充分满足多品种★、小批量的产品需求。
目前我国汽车行业实行行业准入制度，在我国生产机动车辆的企业必须具备生产资质，并且必须进入工信部发布的《道路机动车辆生产企业及产品》方可销售，新能源车辆在销售之前还必须进入《新能源汽车推广应用推荐车型目录》。另外，发改委制定《汽车产业发展政策》《汽车产业投资管理规定》等，对汽车行业准入及投资项目进行管理和控制。
募集资金到位前★★★，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入★★，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换★★★。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，募集资金不足部分由公司自筹解决★★★。
江淮皮卡 全新悍途、江淮皮卡T8PRO、江淮T6工程版皮卡、江淮皮卡专用车 皮卡 燃油/新能源
公司成立以来，围绕战略规划和主营业务方向，陆续投资参股了一些合营企业、联营企业★★。截至2024年9月30日，公司长期股权投资中的参股公司及其经营范围列示如下：
《监管规则适用指引——发行类第7号》规定★★，除人民银行、银保监会★★、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外★★，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁★★、融资担保、商业保理、典当及等业务。
六、本次证券发行满足★★“两符合”和不涉及“四重大”相关规定★★★...★★★..★★★.★★★.★★★....★★....81
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%） 持有股份性质 数量（股）
公司采购体系完善★，采购管理流程清晰。针对供应厂商开发选择、准入、日常管理等各环节均制定了严格的制度★。建立SRM供应商管理系统平台，充分引进市场竞争机制及“阳光采购”机制，确保所采购物资具有较强的价格竞争力。公司十分重视与供应厂商建立长期的良好合作关系，与部分行业内优秀零部件企业建立战略合作伙伴关系，进一步提升供应链的安全性与稳定性★★★。除了用户需求及按合营伙伴的要求须从指定供应商采购发动机及变速器外，均向多家供应商采购其它原料或配件，并与其维持了良好的关系★★，从而降低对任何单一供应商的依赖并确保供应的稳定性及灵活性，公司通过与国内零部件制造商积极合作，努力提高零部件的国产化率。
（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向★★★，不界定为财务性投资。
二是整车零部件转型发展。加快整车产品向智能新能源方向转型发展，坚持纯电与混动路线并举，加快发展氢燃料示范应用★★，打造优质的人机交互和人机共驾体验。积极推动零部件体系重构，协同整车向新能源方向转型发展。通过投资合作和现有零部件业务转型，积极布局智能新能源汽车产业链关键部件★★。
（1）乘用车采用以销定产的方式组织整车的生产，生产计划基于销售订单和刚性目标的达成而制定的，遵循“月度计划指导，周计划不变，日计划精准”的原则。在生产计划的安排上体现前紧后松★★★、同类合并，减少日、班生产品种的数量★★★，实行集中排产，充分体现生产计划的提前预应★，进行充分的生产准备和物料准备，以“现场、现时★★、现物★”的措施强化生产活动的跟踪和协调★，预防待料、故障停机等异常现象的发生，保证生产过程的稳定性和连续
帅铃 帅铃Q系、帅铃E系、帅铃G系★、帅铃S系、帅铃新能源 轻卡 燃油/新能源
整车生产制造本身主要包括零部件加工和车身总成★★★。企业根据自身技术水平和生产计划生产部分零部件，其他零部件由专业零部件制造企业生产★。车身总成主要包含冲压、拼焊、涂装和装配等主要工艺。工艺技术水平★★★、工装设备状况、生产管理能力和装配工人的素质直接决定着整车的制造水平★★★、产品品质和交货周期★★★，也是整车企业管理水平的直接体现★★。
汽车产品一方面作为消费品，满足人们日常生活和交通出行的便利，另一方面也可作为生产工具，满足生产经营的需要。其下游主要为各级经销商和最终用户。销售渠道的分布、生活水平的高低、消费习惯、特定的生产用途和需要将影响产品的最终销售★★。另外，汽车产业下游还涉及保险★、汽车金融、汽车IT、汽车美容、汽车维修及配件、汽车文化及汽车运动★、二手车及汽车租赁、充换电服务等行业★★。
持续强化在电动化、智能化、网联化、轻量化等方面的技术创新。坚持精准研发和简优原则，坚持★★“平台化、通用化、模块化★★”的研发思路。技术储备方面，坚持生产一代、研发一代★★★、储备一代的基本原则★★★，特别是对核心业务要做好产品和技术开发的全生命周期管理，培育差异化优势。同时，坚持“适度自研+共创发展”策略★★，聚焦集成产品开发、面向用户体验的应用层技术开发以及核心业务所需要的关键资源的适度开发，加大在研发人员、研发资金、试验台架的投入★★★。
根据《适用意见第18号》之“一、关于第九条★★★‘最近一期末不存在金额较大的财务性投资’的理解与适用”的规定：
发动机 指 一种能把一种形式的能转化为另一种更有用的能的机器，通常是把化学能转化为机械能
新能源汽车 指 采用非常规车用燃料作为动力来源（或使用常规车用燃料★★★、采用新型车载动力装置）★，综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进★、具有新技术、新结构的汽车
SUV 指 运动型多用途汽车（Sport Utility Vehicle），一种同时拥有旅行车的舒适性和空间机能加上货卡车的牵引力和越野能力的车型
一是产品与技术创新发展。产品与技术创新是企业发展的源动力，以产品创新引导技术创新，并以技术创新为产品创新提供重要支撑。产品创新以满足用户需求、提升用户体验和成本控制为出发点，形成产品差异化优势或成本优势。同时★，基于场景深挖用户需求★，研发创新未来汽车产品★★★。
发行人主营业务是商用车、乘用车及动力总成研发、制造、销售和服务。公司主要产品有重、中★★★、轻★★★、微型卡车、多功能商用车★、MPV★★、SUV、轿车★★、客车★★，专用底盘及变速箱、发动机、车桥等核心零部件。
对于特殊大客户群体★★★，通过直销的方式向国家政府机构、大型企事业单位等大客户销售江淮乘用车产品，并适时提供专项的服务维护★★★，江淮乘用车产品曾多次竞得政府部门的车辆招标★，实现大客户的有效开发。
截至报告期末，江淮汽车及控股子公司已取得权属证书的主要房屋及建筑物共计196处。
由于汽车产业具有产值规模庞大、产业链横跨度高、与其他相关产业关联度强★★、技术复杂程度高、带动就业规模大★、拉动居民消费显著等多方面的综合特点，已成为我国工业化进程中重要的支柱性产业之一。近年来★，我国汽车工业取得了高效、快速的飞跃，汽车工业研发水平和自主创新能力取得了飞速的发展和进步★★，但是同时也深受全球汽车工业一体化格局的影响，现阶段我国汽车工业呈现出以下几个显著特征：
汽车行业具有一定的季节性。受到传统消费习惯和节假日安排的影响，我国的汽车销售在“五一★★”、★★★“十一”和“春节”等节假日期间一般需求较为旺盛★，并且业内一直以来存在“金九银十”的销售理念★★★。近年来随着各种汽车企业各种新品发布会、大型汽车节活动★、汽车产品促销活动等汽车营销活动手段的丰富，消费者的购车习惯逐渐发生改变★，汽车行业的季节性特征日益削弱★。
12 《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》 2024.1 发改委、国家能源局、工信部★★★、市场监管总局 大力培育车网融合互动新型产业生态，有力支撑高质量充电基础设施体系构建和新能源汽车产业高质量发展★★★。到2030年★，我国车网互动技术标准体系基本建成★★，市场机制更加完善★，车网互动实现规模化应用★★，智能有序充电全面推广，新能源汽车成为电化学储能体系的重要组成部分★★★，力争为电力系统提供千万千瓦级的双向灵活性调节能力。
二★★★、本次发行后公司财务状况★★、盈利能力及现金流量的变动情况.★★★..★★★.....★★....★★★...85
持续坚持经销商分类★★、分层级评价★★★，整体评价体系聚焦终端投入保障、品牌形象提升和市场表现，促进终端规范管理和突出市场业绩重要性，形成科学、完善的营销渠道评价管理体系。
华霆电池 3★★,418.60 汽车零部件、电池系统的开发、生产、销售及新技术★、新产品的研发；自营和代理 各类商品和技术的进出口业务（但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）★★★。（依法须经批准的项目★，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（六）本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过490★,000万元（含本数），扣除发行费用后募集资金将全部用于以下项目★★：
江淮毅昌 3★,316.83 汽车注塑件★★★、涂装件研发、加工★、销售；汽车零配件（除发动机）销售★★。
江来公司 1,000.53 许可项目：道路机动车辆生产；职业中介活动★★；认证服务（依法须经批准的项目★★,经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：工程和技术研究和试验发展；生产线管理服务；供应链管理服务；技术服务★、技术开发、技术咨询、技术交流★、技术转让、技术推广；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）★★；劳务服务（不含劳务派遣）；特种作业人员安全技术培训（除许可业务外★,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
我国汽车行业的主要监管部门为国家发改委★★★、工信部、交通运输部、生态环境部、公安部交通运输局★★★、市场监督监管总局、国税总局、商务部、财政部等。各个部门依照有关规定对汽车行业的生产、销售、使用的不同环节进行协同管理和监管。
截至本募集说明书签署日，公司控股股东江汽控股持有的公司股票以及公司实际控制人安徽省国资委所持有的江汽控股股权不存在质押或冻结情形。
（4）基于历史原因，通过发起设立★★★、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。
汽车行业属于资金密集型的制造行业，汽车更新换代、生产线建设和升级、整车及核心零部件的研发、汽车市场品牌推广等都需要巨大的资金支持。《汽车产业发展政策》中对新建汽车产品生产企业的投资项目的投资规模做出了明确的规定：新建汽车生产企业的投资项目，项目投资总额不得低于20亿元★★★，其中自有资金不得低于8亿元★，要建立产品研究开发机构，且投资不得低于5亿元★★；新建车用发动机生产企业的投资项目★★，项目投资总额不得低于15亿元，其中自有资金不得低于5亿元★★，要建立研究开发机构，产品水平要满足不断提高的国家技术规范的强制性要求★。
德沃斯 德沃斯Q8、德沃斯Q9★★★、德沃斯V9、德沃斯V8、德沃斯T7、德沃斯T9 中卡 燃油/新能源
康明斯动力 27,164.21 研发、设计、测试、制造★★★、组装、推广、销售★★、分销和进出口柴油发动机及其零部件，并提供相关的售后零部件和售后服务；厂房和设备的租赁；销售发动机润滑油（不含危险化学品）、冷却液★★★、车用尿素、密封胶。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
瑞福德 194,720.88 （一）接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月（含）以上定期存款；（二）接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金；（三）经批准★★，发行金融债券；（四）从事同业拆借；（五）向金融机构借款；（六）提供购车贷款业务★★★：（七）提供汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款★★★，包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等；（八）提供汽车融资租赁业务（售后回租业务除外）；（九）向金融机构出售或回购汽车贷款应收款和汽车融资租赁应收款业务；（十）办理租赁汽车残值变卖及处理业务；（十一）从事与购车融资活动相关的咨询、代理业务；（十二）经批准，从事与汽车金融业务相关的金融机构股权投资业务。
境内 指 除中华人民共和国拥有主权的香港特别行政区★、澳门特别行政区以及台湾省之外的中华人民共和国领土
汽车产业是以汽车整车制造为核心，产业链覆盖与汽车整车生产制造相配套的上下游众多行业的技术密集型综合性产业★★★。
7 《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》 2022.8 交通运输部、国家能源局、国家电网有限公司、中国南方电网有限责任公司 加快推进公路沿线年底前★★，高速公路和普通国省干线公路服务区（站）充电基础设施进一步加密优化，农村公路沿线 《关于促进汽车消费的若干措施》 2023★★★.7 发改委等13部委 一、优化汽车限购管理政策★。二★★、支持老旧汽车更新消费。三、加快培育二手车市场。四★★、加强新能源汽车配套设施建设。五、着力提升农村电网承载能力。六、降低新能源汽车购置使用成本★。七、推动公共领域增加新能源汽车采购数量。八、加强汽车消费金融服务。
汽车产品进行信息化和智能化嵌入和提升★★，不仅是高科技发展到一定阶段的产物★，更是汽车市场竞争日益激烈推动的结果★★★。随着居民生活消费水平的提高，中国汽车消费者对汽车的需求、理解和期望正在发生改变，对汽车综合性能的要求日益苛刻，其中主要表现就是更加智能化。因此差异化的汽车产品才能更多的打开细分市场，并且形成客户黏性★★，信息化和智能化逐渐成为体现汽车产品现代化与科技感的重要工具，是未来汽车产品重要的核心竞争力和发展方向，也是我国汽车产业实现弯道超车的重要抓手。
13 《汽车以旧换新补贴实施细则》 2024.4 商务部等7部门 自本细则印发之日至2024年12月31日期间，对个人消费者报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前（含当日）注册登记的新能源乘用车★，并购买纳入工业和信息化部《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，给予一次性定额补贴。
合肥美桥 16,447.21 开发、制造和销售汽车车桥系统、取力器★、悬挂系统和其他车用零部件★★★；提供售后服务★★、技术支持及其他客户服务；进口与公司生产的产品相同或类似的产品，并进行批发零售★；仓储服务；机械设备租赁；非居住房地产租赁；土地使用权租赁。（依法须经批准的项目★★，经相关部门批准后方可开展经营活动）
康铃 领跑L3、领跑L6、领跑L9★★★、领跑EV3、领跑EV6、领跑ES6★、征途J3、征途J5、征途J6、创富之星H1、创富之星H3、创富之星H5 轻卡 燃油/新能源
虽然不同种类汽车的生产工艺存在差异，但基本上包括零部件加工、冲压、焊接★★、涂装和装配等主要工艺流程。公司燃油车整车生产的主要工艺流程为：
注：本募集说明书由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。
与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的融资租赁★★、商业保理及供应链金融★★，暂不纳入类金融业务计算口径。发行人应结合融资租赁、商业保理以及供应链金融的具体经营内容、服务对象、盈利来源，以及上述业务与公司主营业务或主要产品之间的关系★★★，论证说明该业务是否有利于服务实体经济，是否属于行业发展所需或符合行业惯例。
截至报告期末，江淮汽车及控股子公司预计无法取得权属证书的主要房屋及建筑物共计26处★★，无法办理房屋权属证书的房产面积占发行人主要房产面积的4.78%，该等房产不属于发行人及其子公司主要的生产经营场所，无法取得房屋权属证书不会对发行人的生产经营造成重大不利影响。
骏铃 骏铃E系、骏铃V系、骏铃A系、骏铃G系★★、骏铃新能源 轻卡 燃油/新能源
截至2024年9月30日，江汽控股持有公司615,400,702股股份，持股比例为28.18%，为公司的控股股东。江汽控股基本情况如下：
汽车产业是典型的技术密集型行业★★★。一方面★，产业链覆盖的行业领域十分广泛★★，涵盖机械设计★、电气设备、工程力学★、电工与电子技术、控制系统和工业装备自动化等众多专业。对设计研发技术人员的综合素质要求非常高，不仅要求技术人员掌握相关行业的技术★★★，而且要求能够与其他行业的技术人员相互配合、协同合作形成一个大型设计研发团队★，才能共同完成汽车相关产品和技术的研发和设计。另一方面，汽车产业链长★★，环节众多，产品策划、研发设计、生产制造、检测维修★★、市场营销和售后服务等一系列环节都对企业技术研发的水平、技术人员的素质和技术设备的先进性等有着很高的要求。此外，汽车产业进入转型和升级期，减少环境污染、新能源和智能、网联技术成为当前汽车企业共同面对的重要课题，随着世界各国对节能环保标准的不断提高★★，对汽车企业的研发能力和技术水平的要求也相应提高。
在★★★“一带一路★★”政策推动下，近年我国汽车品牌海外市场影响力持续提升，我国汽车企业出口量一直延续增长态势。中国汽车工业协会统计数据显示★，2023年我国汽车累计出口491万辆★★★，比上年增长57.9%★★，占汽车销售总量的比重为16★★★.3%，较上年提升4.7个百分点。过去十多年来，我国汽车出口一直在100万辆左右徘徊★。自2021年，我国汽车出口迎来了爆发式增长，实现了跨越式的突破，相继突破200万辆、300万辆大关★，2023年出口量更是逼近500万辆，超越日本成为全球第一大出口国★，也预示着我国汽车产业的海外影响力持续扩大，中国汽车产业的国际化发展进入了新的阶段★★★。